امپراتوری هوش مصنوعی انویدیا: نگاهی به سرمایه گذاری های برتر راه اندازی آن

امپراتوری هوش مصنوعی انویدیا: نگاهی به سرمایه گذاری های برتر راه اندازی آن

Nvidia’s AI empire: A look at its top startup investments

هیچ شرکتی به اندازه انویدیا از انقلاب هوش مصنوعی سرمایه گذاری نکرده است. درآمد، سودآوری و ذخایر نقدی آن از زمان معرفی ChatGPT بیش از سه سال پیش - و بسیاری از خدمات رقابتی هوش مصنوعی مولد که از آن زمان راه اندازی شده اند، به شدت افزایش یافته است. قیمت سهام آن افزایش یافته است و آن را به یک شرکت ۴.۶ تریلیون دلاری تبدیل کرده است. سازنده پیشرو پردازنده‌های گرافیکی با کارایی بالا در جهان از ثروت بالونی خود برای افزایش چشمگیر سرمایه‌گذاری در استارت‌آپ‌ها، به‌ویژه در هوش مصنوعی استفاده کرده است. بر اساس داده‌های PitchBook، انویدیا در سال 2025 در نزدیک به 67 معامله سرمایه‌گذاری خطرپذیر شرکت کرده است که از 54 معامله‌ای که شرکت در تمام سال 2024 انجام داده است، پیشی گرفته است. توجه داشته باشید که این سرمایه‌گذاری‌ها شامل سرمایه‌گذاری‌هایی نمی‌شوند که توسط صندوق VC شرکت رسمی NVentures انجام می‌شود، که همچنین سرعت سرمایه‌گذاری خود را در آن دوره به میزان قابل توجهی افزایش داد. (PitchBook می‌گوید NVentures امسال 30 معامله انجام داده است، در مقایسه با تنها یک معامله در سال 2022.) Nvidia اعلام کرده است که هدف سرمایه‌گذاری شرکتی آن، گسترش اکوسیستم هوش مصنوعی با پشتیبانی از استارت‌آپ‌هایی است که آنها را «تغییر دهندگان بازی و سازندگان بازار» می‌داند. در زیر فهرستی از استارت‌آپ‌هایی است که از سال 2023 تاکنون بیش از 100 میلیون دلار جمع‌آوری کرده‌اند، جایی که انویدیا یکی از شرکت‌کنندگان نام‌گذاری شده است، از بالاترین تا کمترین مبلغ جمع‌آوری‌شده در این دور سازمان‌دهی شده است. این فهرست نشان می‌دهد که انویدیا تا چه اندازه شاخک‌های خود را فراتر از عرضه محصولات خود در صنعت فناوری گسترش داده است.

باشگاه یک میلیارد دلاری

The billion-dollar-round club

کلوپ میلیارد دلاری OpenAI: انویدیا برای اولین بار در اکتبر 2024 از سازنده ChatGPT حمایت کرد و طبق گزارشات، چکی 100 میلیون دلاری به عنوان بخشی از دور عظیم 66 میلیارد دلاری نوشت که ارزش شرکت را به 157 میلیارد دلار رساند. داده‌های PitchBook نشان می‌دهد که انویدیا در دور سرمایه‌گذاری 40 میلیارد دلاری OpenAI که در ماه مارس بسته شد، شرکت نکرد، این شرکت در سپتامبر اعلام کرد که در طول زمان تا 100 میلیارد دلار در OpenAI سرمایه‌گذاری خواهد کرد، که به عنوان یک مشارکت استراتژیک برای استقرار زیرساخت‌های عظیم هوش مصنوعی ساختار یافته است. نوامبر سال 2025، انویدیا اولین سرمایه گذاری مستقیم خود را در آزمایشگاه هوش مصنوعی انجام داد و تا سقف 10 میلیارد دلار را به عنوان بخشی از یک دور استراتژیک متعهد کرد که شامل چک 5 میلیارد دلاری از مایکروسافت بود. در یک توافقنامه هزینه "دایره ای"، Anthropic متعهد شد 30 میلیارد دلار برای ظرفیت محاسباتی Microsoft Azure هزینه کند، و همچنین سیستم های استراتژیک آینده انویدیا را در Grace Blackwell و Vera سرمایه گذاری کرد. دستیار کد مبتنی بر هوش مصنوعی که در دور عظیم 23 میلیارد دلاری سری D با همکاری Accel و Coatue شرکت کرد. ارزش معامله Cursor به 293 میلیارد دلار رسید که تقریباً 15 برابر از ابتدای سال افزایش یافته است در حالی که انویدیا مدت‌ها یک مشتری سازمانی بوده است، این دور ورود رسمی خود را به عنوان سهامدار در کنار Google x2 نشان داد. اما انویدیا در دسامبر گذشته در دور 6 میلیارد دلاری xAI ایلان ماسک شرکت کرد.بلومبرگ گزارش داد، انویدیا همچنین تا 2 میلیارد دلار در بخش سهام برنامه‌ریزی شده 20 میلیارد دلاری xAI سرمایه‌گذاری خواهد کرد، معامله‌ای که ساختار آن برای کمک به xAI برای خرید بیشتر تجهیزات Nvidia Mistral AI است: وقتی توسعه‌دهنده مدل زبان بزرگ فرانسوی (LLM) با 17 میلیارد دلار سرمایه‌گذاری 1 میلیارد یورویی (17 میلیارد یورو از 17 میلیارد یورو) انویدیا در Mistral سرمایه‌گذاری کرد. (135 میلیارد دلار) ارزیابی پس از پول در سپتامبر Reflection AI: در ماه اکتبر، انویدیا یکی از مهم‌ترین سرمایه‌گذاران در Reflection AI بود که در یک دور سرمایه‌گذاری 2 میلیارد دلاری مشارکت داشت که ارزش این استارت‌آپ یک ساله را 8 میلیارد دلار ارزیابی کرد. مدل‌های منبع از شرکت‌هایی مانند OpenAI و Anthropic Thinking Machines Lab: انویدیا جزو فهرست بلندبالایی از سرمایه‌گذارانی بود که از سرمایه‌گذاری ۲ میلیارد دلاری میرا موراتی، مدیر ارشد فناوری OpenAI، مدیر ارشد فناوری OpenAI آزمایشگاه ماشین‌های فکری، میرا موراتی حمایت کردند. نتایج غیرعادی تر (اما به طور فزاینده ای رایج) در ژوئن 2023، انویدیا یکی از چندین سرمایه گذار اصلی در دور 13 میلیارد دلاری Inflection بود، شرکتی که توسط مصطفی سلیمان، بنیانگذار مشهور DeepMind تأسیس شد. کاهش نیروی کار و آینده کمتر تعریف شده کروزو: در ماه اکتبر، سازنده تراشه در دور سری E با دلار 14 میلیارد دلاری شرکت کرد که ارزش توسعه دهنده مرکز داده هوش مصنوعی را 10 میلیارد دلار ارزیابی کرد. قدرت بارهای کاری OpenAI Nscale: بعد از 1 دلار راه اندازی۱ میلیارد دور در سپتامبر، انویدیا در کمک مالی ۴۳۳ میلیون دلاری SAFE Nscale در اکتبر شرکت کرد. این قراردادی است که سهام آینده را برای سرمایه‌گذاران تضمین می‌کند. انویدیا در یک دور 105 میلیارد دلاری برای استارت‌آپ مستقر در بریتانیا که در حال توسعه یک سیستم خودآموز برای رانندگی خودکار است شرکت کرد، انتظار می‌رود انویدیا 500 میلیون دلار اضافی در Wayve سرمایه‌گذاری کند، این استارت‌آپ در سپتامبر به TechCrunch گفت که Wayve در حال آزمایش وسایل نقلیه خود در بریتانیا و Figure AI Area India در سپتامبر FigureN است. دور سرمایه‌گذاری سری C هوش مصنوعی بیش از یک میلیارد دلار، که ارزش استارت‌آپ رباتیک انسان‌نما را 39 میلیارد دلار ارزیابی کرد. سازنده تراشه برای اولین بار در فوریه 2024 در Figure سرمایه‌گذاری کرد، زمانی که شرکت مبلغ 675 میلیون دلار سری B را با ارزش 26 میلیارد دلاری جمع‌آوری کرد. میلیارد در Scale AI، که خدمات برچسب‌گذاری داده‌ها را برای آموزش مدل‌های هوش مصنوعی به شرکت‌ها ارائه می‌کند. دور ارزش شرکت مستقر در سانفرانسیسکو را نزدیک به 14 میلیارد دلار در ماه ژوئن، متا 143 میلیارد دلار برای 49 درصد از سهام Scale سرمایه‌گذاری کرد و یکی از بنیان‌گذاران و مدیر عامل شرکت، الکساندر وانگ، و همچنین چندین کارمند کلیدی Scale را استخدام کرد.

باشگاه صدها میلیون دلاری

The many-hundreds-of-millions-of-dollars club

کلوپ صدها میلیون دلاری Commonwealth Fusion: سازنده تراشه در دور بودجه ۸۶۳ میلیون دلاری استارت‌آپ انرژی همجوشی هسته‌ای در ماه اوت شرکت کرد. این معامله که شامل سرمایه‌گذارانی مانند گوگل و Breakthrough Energy Ventures نیز می‌شد، ارزش شرکت را 3 میلیارد دلار ارزیابی کرد. Cohere: سازنده تراشه در ارائه‌دهنده LLM سازمانی Cohere در چندین دور سرمایه‌گذاری سرمایه‌گذاری کرده است، از جمله 500 میلیون دلار سری D که در ماه آگوست بسته شد و Cohere را 6.8 میلیارد دلار ارزیابی کرد. انویدیا برای اولین بار در سال 2023 از استارت آپ مستقر در تورنتو حمایت کرد. سرگیجه: انویدیا برای اولین بار در نوامبر 2023 در Perplexity سرمایه گذاری کرد و در اکثر دورهای مالی بعدی راه اندازی موتور جستجوی هوش مصنوعی شرکت کرده است، از جمله دور 500 میلیون دلاری که در ژوئیه 2024 شرکت تراشه ارزش سرمایه گذاری کرد. پرپلکسی 18 میلیارد دلار. با این حال، انویدیا به جمع‌آوری سرمایه 200 میلیون دلاری بعدی این استارت‌آپ در سپتامبر نپیوست، که بر اساس داده‌های PitchBook، ارزش شرکت را به 20 میلیارد دلار رساند. Poolside: در اکتبر 2024، استارت‌آپ دستیار کدنویسی هوش مصنوعی Poolside اعلام کرد که 500 میلیون دلار توسط Bain Capital Ventures جمع‌آوری کرده است. Nvidia در این دور شرکت کرد که ارزش این استارتاپ هوش مصنوعی را 3 میلیارد دلار ارزیابی کرد. Lambda: ارائه‌دهنده ابر هوش مصنوعی Lambda، که خدماتی را برای آموزش مدل ارائه می‌کند، در ماه فوریه مبلغ 480 میلیون دلار سری D با ارزش‌گذاری 2.5 میلیارد دلاری گزارش شده جمع‌آوری کرد. این دور توسط SGW و Andra Capital Lambda رهبری شد و Nvidia، ARK Invest و دیگران به آن پیوستند. بخش قابل توجهی از تجارت لامبدا شامل اجاره سرورهایی است که توسط پردازنده‌های گرافیکی انویدیا پشتیبانی می‌شوند. آزمایشگاه‌های جنگل سیاه: انویدیا در دسامبر 300 میلیون دلار سری B برای استارت‌آپ آلمانی پشت‌سر مدل‌های تولید تصویر «Flux» شرکت کرد. این دور که توسط Salesforce Ventures و Anjney Midha (AMP) رهبری شد، ارزش شرکت را 3.25 میلیارد دلار ارزیابی کرد. CoreWeave: اگرچه CoreWeave دیگر یک استارت‌آپ نیست، بلکه یک شرکت عمومی است، انویدیا در آوریل 2023 روی ارائه‌دهنده GPU-cloud سرمایه‌گذاری کرد، در آوریل 2023. در آن زمان بود که CoreWeave 221 میلیون دلار سرمایه جذب کرد. انویدیا همچنان سهامدار مهمی است. هوش مصنوعی با هم: در ماه فوریه، انویدیا در 305 میلیون دلار سری B این شرکت شرکت کرد که زیرساخت‌های مبتنی بر ابر را برای ساخت مدل‌های هوش مصنوعی ارائه می‌دهد. ارزش این دور با هوش مصنوعی Together 3.3 میلیارد دلار بود و توسط Prosperity7، یک شرکت سرمایه‌گذاری عربستان سعودی، و General Catalyst رهبری می‌شد. انویدیا برای اولین بار در سال 2023 از این شرکت حمایت کرد. Firmus Technologies: در ماه سپتامبر، Firmus Technologies، شرکت مرکز داده مستقر در سنگاپور، 330 میلیون دلار استرالیا (تقریباً 215 میلیون دلار) بودجه به مبلغ 1.85 میلیارد دلار استرالیا (1.2 میلیارد دلار از سرمایه‌گذاران) دریافت کرد. فیرموس در حال توسعه یک "کارخانه هوش مصنوعی" با انرژی کارآمد در تاسمانی، ایالت جزیره ای استرالیا است. این استارت آپ در اصل فناوری های خنک کننده را برای استخراج بیت کوین ارائه می کرد. Uniphore: در ماه اکتبر، انویدیا به غول‌های فناوری AMD، Snowflake و Databricks پیوست تا سری F 260 میلیون دلاری را در این شرکت هوش مصنوعی کسب و کار رهبری کند. پلتفرم چندوجهی Uniphore به شرکت‌ها کمک می‌کند گردش‌های کاری پیچیده را خودکار کنند و «عامل‌های هوش مصنوعی» را در خدمات مشتری، فروش و بازاریابی مستقر کنند. هوش مصنوعی ساکانا: در سپتامبر ۲۰۲۴، انویدیا در استارت‌آپ ژاپنی سرمایه‌گذاری کرد که مدل‌های هوش مصنوعی تولیدی کم‌هزینه را با استفاده از مجموعه داده‌های کوچک آموزش می‌دهد. این استارت‌آپ دور عظیمی از سری A حدود 214 میلیون دلار به ارزش 1.5 میلیارد دلار جمع‌آوری کرد. ساکانا 135 میلیون دلار دیگر با ارزش 2.65 میلیارد دلار در نوامبر جمع آوری کرد، اما انویدیا در این دور شرکت نکرد. Nuro: در ماه آگوست، انویدیا در یک دور بودجه ۲۰۳ میلیون دلاری برای استارت‌آپ تحویل خودران شرکت کرد. ارزش این معامله Nuro را به 6 میلیارد دلار رساند که کاهش قابل توجهی 30 درصدی نسبت به اوج ارزش گذاری 8.6 میلیارد دلاری آن در سال 2021 است. Imbue: آزمایشگاه تحقیقاتی هوش مصنوعی که ادعا می‌کند در حال توسعه سیستم‌های هوش مصنوعی است که می‌توانند استدلال و کدنویسی کنند، در سپتامبر 2023 سرمایه‌گذاری 200 میلیون دلاری از سرمایه‌گذاران، از جمله Nvidia، مؤسسه، Asteraiset و مؤسسه‌ی سابق، کسب کرد. Waabi: در ژوئن 2024، استارت‌آپ حمل‌ونقل خودکار مبلغ 200 میلیون دلار سری B را با همکاری سرمایه‌گذاران فعلی Uber و Khosla Ventures جمع‌آوری کرد. سایر سرمایه گذاران شامل Nvidia، Volvo Group Venture Capital و Porsche Automobil Holding SE بودند.

معاملات بیش از 100 میلیون دلار

Deals of over a $100 million

معاملات بیش از 100 میلیون دلاری Ayar Labs: در دسامبر 2024، Nvidia در دور 155 میلیون دلاری Ayar Labs، شرکتی که در حال توسعه اتصالات نوری برای بهبود محاسبات هوش مصنوعی و بهره وری انرژی است، سرمایه گذاری کرد. این سومین باری بود که انویدیا از این استارتاپ حمایت کرد. Kore.ai: استارتاپی که چت ربات‌های هوش مصنوعی متمرکز بر سازمان را توسعه می‌دهد، در دسامبر ۲۰۲۳، ۱۵۰ میلیون دلار جمع‌آوری کرد. علاوه بر انویدیا، سرمایه‌گذاران شرکت‌کننده در این بودجه شامل FTV Capital، Vistara Growth، و Sweetwater Private Equity بودند. Sandbox AQ: در ماه آوریل، Nvidia، در کنار Google، BNP Paribas و دیگران، 150 میلیون دلار در Sandbox AQ سرمایه‌گذاری کردند، استارت‌آپی که مدل‌های کمی بزرگ (LQMs) را برای مدیریت تحلیل‌های عددی پیچیده و محاسبات آماری توسعه می‌دهد. این سرمایه گذاری، سری E راند Sandbox AQ را به 450 میلیون دلار و ارزش شرکت را به 5.75 میلیارد دلار افزایش داد. هوش مصنوعی هیپوکراتیک: این استارت‌آپ که در حال توسعه مدل‌های زبان بزرگ برای مراقبت‌های بهداشتی است، در ژانویه اعلام کرد که ۱۴۱ میلیون دلار سری B به ارزش ۱.۶۴ میلیارد دلار به رهبری کلاینر پرکینز جمع‌آوری کرده است. انویدیا به همراه سرمایه گذاران بازگشته، Andreessen Horowitz، General Catalyst و دیگران در این دور شرکت کردند. این شرکت ادعا می‌کند که راه‌حل‌های هوش مصنوعی آن می‌توانند وظایف غیرتشخیصی مواجهه با بیمار مانند روش‌های قبل از عمل، نظارت از راه دور بیمار و آماده‌سازی قرار ملاقات را انجام دهند. هیپوکراتیک 126 میلیون دلار دیگر به ارزش 3.5 میلیارد دلار در نوامبر جمع آوری کرد، اما انویدیا در این دور شرکت نکرد. Weka: در ماه می ۲۰۲۴، انویدیا در یک دور ۱۴۰ میلیون دلاری برای پلتفرم مدیریت داده‌های مبتنی بر هوش مصنوعی Weka سرمایه‌گذاری کرد. این دور ارزش شرکت سیلیکون ولی را 1.6 میلیارد دلار ارزیابی کرد. Runway: انویدیا در ماه آوریل در دور 308 میلیون دلاری Runway شرکت کرد که توسط جنرال آتلانتیک رهبری می‌شد و براساس داده‌های PitchBook، استارت‌آپ در حال توسعه مدل‌های هوش مصنوعی مولد برای تولید رسانه‌ای را 3.55 میلیارد دلار ارزیابی کرد. این سازنده تراشه از سال 2023 در آن سرمایه‌گذار بوده است. ماشین‌های روشن: در ژوئن 2024، انویدیا در یک راه‌اندازی نرم‌افزاری مبتنی بر هوش مصنوعی و رباتیک هوشمند 126 میلیون دلاری شرکت کرد. Enfabrica: در سپتامبر 2023، Nvidia روی 125 میلیون دلار سری B طراح تراشه‌های شبکه Enfabrica سرمایه‌گذاری کرد. این استارت‌آپ در نوامبر 2024 115 میلیون دلار دیگر جمع‌آوری کرد، اما Nvidia در این دور شرکت نکرد. در ماه سپتامبر، انویدیا بیش از 900 میلیون دلار را برای استخدام مدیر عامل و کارکنان Enfabrica در حین صدور مجوز فناوری آن هزینه کرد، در یک معامله که به عنوان یک "اکتساب" ساختار یافته بود. Reka AI: در ماه ژوئیه، آزمایشگاه تحقیقاتی هوش مصنوعی Reka 110 میلیون دلار در دوری که شامل Snowflake و Nvidia بود، جمع‌آوری کرد. بر اساس گزارش بلومبرگ، این معامله ارزش استارت آپ را سه برابر کرد و به بیش از یک میلیارد دلار رساند. این پست برای اولین بار در ژانویه 2025 منتشر شد.

• AI
• corporate venture arms
• evergreens
• Fundraising
• nvidia
• Startups